业

1.  课程的目的和要求

    《金融衍生物定价理论》是一门数量经济学硕士点中金融工程方向正门

的学位课、数理经济方向和计量经济方向的任意选修课。通过本课程的学336260 37

习，希望研究生对起始于70年代而在80至90年代飞跃发展的金融衍生物

定价理论有一个较好了解。课程重点介绍金融衍生物的概况、它的核心问彰武

题以及它在金融事务中所起的日益重要的套期保值作用。同时，在课程学112室

习中，也试图使数量经济学的研究生充分体会在现代经济分析中定量化的共济

数学方法是如何被运用的。本课程假定研究生已有一定的高等数学和概率021-

统计的基本知识。课程预定时数为3X12=36学时。课程教学宜安排在3362 3039

第一学年中。辅导

    课程的具体目的和要求是：研

   1)了解金融衍生物的含义；共济

   2)了解金融衍生物的常见类型及其运作方式；同济

   3)熟悉金融衍生物的代表型式———期权的种类及其套期保值功能；院

   4)理解金融衍生物的定价理论和Black-Scholes公式(包括推导过程)；

   5)理解期权定价的二叉数模型及其数值计算方法；同济

   6)熟悉和理解金融衍生物套期保值的实务操作；    共

   7)了解新型期权等衍生工具的发展动态。济

2．课程的基本内容112室

   1)金融工程的定义

   2)金融产品简介：  远期、期货、期权、互换等

   3)期货的定价理论

   4)股票价格的数学模型

   5)Ito引理及随机微积分初步知识

   6)期权的定价理论

      a．期权价格的基本特性

      b.欧式期权价格的Black-Scholes模型

      C．Black-Scholes微分方程和Black-Scholes

         (Feynmann-Kac)求解公式

      d．美式期权价格的自由边界问题模型

    7)Black-Scholes模型的扩展

    8)期权价格的敏感性指标及其套期保值作用

    9)期权交易策略研究

      a．基本操作策略

      b. 对敲交易

      c. 价差交易   

    10) 期权的二叉树定价模型及其数值计算

    11)新型期权和路径依赖期权

 3．教材：Derivatives—The Theory and  Practice of Financial  Engineering，

    Paul  Wilmott，John Wiley & sons

 4．参考文献

    (1)  期权定价的数学模型和方法，姜礼尚著，高等教育出版社

    (2)  The Mathematicsof Financial  Derivatives，Paul Wilmott，Sam

        Howison，Jeff  Dewynne，Cambridge University Press

    (3)  期权定价理论及其应用，  陈舜著，中国金融出版社

    (4)  衍生工具定价理论，  王文灵著

 5．考试方式：闭卷考试

 

 

           执笔: 丁正中